长城基金杨建华:科技仍有望是主线

  当前市场进入高位宽幅震荡格局,而前期科技则成为绝对主线,存储芯片、AI算力等硬科技板块集体爆发。与此同时 ,本月进入政策空窗期,中东冲突虽未升级但风险扰动仍在,中美元首会晤成为市场重要关注。

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  市场高位后 ,能否继续冲高?在估值分化加剧的背景下,又有哪些投资机会值得关注?

  对此,长城基金副总经理、投资总监杨建华表示 ,从当前宏观环境看,本月中美元首会晤,会晤前氛围相对友好 ,国内一季度GDP增长强劲,中国在地缘政治博弈中保持定力,处于相对有利的位置 。与此同时 ,上市公司业绩整体回暖 ,投资者信心在修复。我们预计短期内行情仍值得期待。

  方向上,杨建华认为,科技仍有望是市场主线 ,看好景气度高 、业绩持续兑现的科技成长股,也看好供给受限、需求稳定向上的资源股,短期内需避免估值偏高、竞争格局不友好 、业绩兑现度低的高位板块个股 。对于涨价逻辑的个股 ,他认为关注点应从成本推动型转向需求拉动型涨价,下游的接受度是能否将本环节收益留住甚至扩大的关键。

  风险提示:重点关注方向仅为基金经理当前市场观点,不代表基金未来长期必然投资方向 ,投资方向、基金具体持仓可能发生变化,基金的投资范围与投资限制以基金合同载明为准。

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