SpaceX撬动两大赛道机遇!卫星互联网+太空算力,融资客埋伏的绩优潜力股出炉

  全球商业航天叙事再添浓墨重彩的一笔。当地时间5月20日,SpaceX正式向美国证券交易委员会(SEC)递交S-1上市注册文件 ,正式启动IPO ,计划登陆纳斯达克交易所 。

SpaceX撬动两大赛道机遇!卫星互联网+太空算力,融资客埋伏的绩优潜力股出炉-第1张图片

  11只商业航天概念股年内涨幅超过20%

  自传出上市意向以来,SpaceX一直都备受全球资本市场的高度关注 ,其核心底气源于其在全球商业航天赛道牢不可破的龙头地位 。

  根据公众号“国际太空 ”文章,2025年,SpaceX全年共进行170次火箭发射 ,占美国全年发射总次数的比重超过85%,包括165次猎鹰9号运载火箭发射、5次“超重—星舰 ”试飞。其中,猎鹰9号在2025年度发射任务中均表现良好 ,取得100%的成功率,平均每2.21天发射一次,并将火箭一级助推器最高复用次数刷新至32次。

  另一方面 ,此前相关消息显示,SpaceX估值区间预计为1.75万亿至2万亿美元,拟募资750亿美元至800亿美元 ,若顺利落地 ,有望刷新全球最大IPO纪录 。国泰海通证券称,本轮融资所得将主要用于推动星舰(Starship)项目的大规模发射计划,以及建设部署于近地轨道的数据中心网络。

  放眼全球资本市场 ,A股商业航天板块同样迎来一定热度,万得商业航天概念股本周五(5月22日)平均涨幅超过2%,火炬电子 、鸿远电子等个股强势涨停。从年内表现来看 ,今年以来11只概念股累计涨幅超过20% 。

  博云新材本周五股价涨幅超过7.5%,今年以来公司股价累计涨幅超过120%。公司通过自主创新,所研发的碳/碳喉衬材料已成功应用于我国的“快舟系列” 商业航天固体运载火箭上。

  信维通信本周五大涨8.66% ,今年以来公司股价累计涨幅接近92% 。公司已与国内外多家卫星终端公司进行合作,随着国内头部卫星客户逐步完成低轨卫星组网,预计其地面终端业务也将开始起量。与此同时 ,公司与北美大客户的合作持续深化。

  SpaceX加快两大领域的想象空间

  在华源证券看来,SpaceX具备的优势主要在于两方面:一是星链加速覆盖全球无网络 、弱网络地区的用户,二是太空算力 。

  在星链方面 ,目前需求侧旺盛 ,限制或在于星链的网络容量,SpaceX计划2026年开始使用星舰部署第三代星链(Starlink V3)卫星,单次发射的卫星网络容量将是第二代星链(Starlink V2)卫星的20倍以上。在太空算力方面 ,华源证券进一步表示,后续如果每年发射100万吨、每吨产生100KW计算功率的卫星,则每年增加100GW的AI算力 ,而这条路径判断或需依赖星舰实现。

  卫星互联网及太空算力已成为全球商业航天竞争的主战场,我国也正加速政策布局与产业落地 。

  今年1月初,国际电信联盟(ITU)官网披露的数据显示 ,2025年12月,我国共向ITU申报了20.3万颗的超大规模卫星星座部署规划,涵盖约14个星座 ,创下我国卫星星座申报数量的新纪录 。今年政府工作报告也明确提出,加快发展卫星互联网。

  根据中商产业研究院报告,2025年中国卫星互联网产业规模达到454.1亿元 ,2026年至2028年将延续增长趋势 ,预计2026年达到471亿元,2028年有望达到516亿元。

  今年4月初,工业和信息化部信息通信发展司副司长赵策在2026太空算力产业大会上表示 ,将加强系统谋划,做好前瞻布局,深化产业培育 ,进一步协同攻坚,扎实有序推动太空算力产业发展 。促进算力与卫星互联网等融合发展,加快太空算力产业生态培育。支持开展太空算力国际交流合作 ,共同推动产业成熟壮大。

  长江证券表示,随着能源与散热优势显现,太空算力有望重塑全球算力格局 ,驱动市场在2030年达到千亿美元的规模 。

  13只绩优潜力股获融资客埋伏

  据证券时报·数据宝统计,A股市场涉及卫星互联网、太空算力的概念股共计48只。其中,有27只获得机构一致预测 ,未来的净利润受益于商业航天商业化的落地 ,这些概念股的业绩有望保持增长趋势。

  结合历史业绩及机构一致预测,上述27只概念股自2024年至2028年的整体营收将持续增长,2026年营收总额增幅或超过20% ,2027年营收总额增幅有望超过18% 。

  从融资资金来看,截至5月21日,上述48只概念股融资余额合计529.52亿元 ,较去年末增加超过12%,18只概念股年内获融资客加仓(含年内新进持仓),包括蓝思科技 、天银机电、钧达股份等。

  进一步来看 ,上述18只概念股中,机构一致预测2026年、2027年净利润增幅持续超过20%的有13只,其中卫星互联网概念股有5只 ,太空算力概念股有8只。

  从融资客加仓幅度来看,今年以来加仓超过50%的有蓝思科技 、钧达股份、中国长城等5只,此外电科蓝天年内获融资客新进持仓 。

  蓝思科技年内获融资客加仓接近170% ,公司积极推进玻璃基TGV存储衬底的研发验证 ,旨在解决未来AI数据中心和太空算力的高密度、极端环境存储需求。

  钧达股份年内获融资客加仓超过70%,公司太空光伏及太空算力相关技术正处于验证阶段。

  从机构一致预测来看,中国长城 、钧达股份、航天电器等5只概念股获机构一致预测2026年净利润增幅有望超过100% 。

  航天电器获机构一致预测2026年净利润增幅有望超过115% 。今年一季度 ,公司净利润同比增长12.18%。山西证券表示,未来商业航天、低空经济 、海洋装备、人工智能等新质新域领域将迎来新一轮的增长高潮,公司持续大力拓展战略性新兴产业市场已初见成效 ,随着相关市场份额的持续提升以及配套能力不断增强,公司业绩有望持续高增长。

  从市场表现来看,截至5月22日 ,上述13家公司今年以来股价平均涨幅超过22%,钧达股份、航天电器 、中国长城今年以来累计涨幅均超过45% 。

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