业绩抢眼!公募量化基金发行频出“爆款”

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级

业绩抢眼!公募量化基金发行频出“爆款”-第1张图片

  在科技板块行情催化下,今年部分公募量化基金业绩强势回暖。截至5月19日 ,多只以半导体、电子等为持仓核心的量化策略产品年内收益率超过50%,显著跑赢市场基准。

  随着业绩爆发与销售渠道认可度提升,量化基金新发市场持续火爆 ,频出“爆款” 。有业内量化人士对证券时报记者表示,行业在规模扩张的同时,也在通过策略“降频 ” 、储备多元策略库等方式 ,积极探索可持续的超额收益路径,以应对未来挑战。

  量化基金业绩亮眼

  数据显示,部分量化基金的业绩表现显著优于主要市场指数及主动型基金。具体来看 ,截至5月19日,金信量化精选A以80.58%的年内收益率在众多产品中脱颖而出,嘉实事件驱动、国泰聚鑫量化选股、嘉实中证半导体增强等基金的年内收益率也均超过50% ,位居业绩榜前列 。

  从持仓来看 ,半导体 、芯片、电子等科技赛道成为本轮量化行情最大的“功臣”,包括嘉实中证半导体增强、汇添富中证芯片产业指数增强 、华商电子行业量化、泰康半导体量化选股在内的多只聚焦半导体产业链的量化基金,年内收益率普遍超过40% ,成功跻身业绩榜前列。今年一些量化基金的策略重心转向“业绩为王”“行业高景气 ”,精选那些基本面扎实、增长确定性高的优质公司,实现超额收益突围 ,业绩表现稳居前列。

  值得注意的是,中小规模量化基金在本轮行情中展现出更强的业绩弹性 。在业绩排名居前的量化基金中,规模在5亿元以下的基金占比较高。例如 ,截至今年一季度末,业绩表现优异的金信量化精选规模约为1.72亿元 、国泰聚鑫量化选股规模仅为0.27亿元、华商电子行业量化基金规模为1.8亿元。

  华南地区某公募投研人士指出,小规模基金在调仓灵活性、控制交易成本等方面具备天然优势 ,更容易在结构性行情中捕捉超额收益 。不过,投资者也需注意,小规模基金可能伴随一定的流动性风险和清盘风险 ,在投资选择时需要综合权衡。

  助推新基金发行升温

  基金业绩向好也催化了量化基金发行升温 ,年内多只量化选股策略的新产品募集情况尤为亮眼。

  5月20日,天弘智航量化选股公告了提前结束募集的信息,仅用一天时间该基金募集规模已经超过20亿元的发行上限 。5月19日 ,华夏智胜全景混合基金发布基金合同生效公告,该基金同样在发行首日就募集满50亿元的发行上限 。

  此外,南方基金许公磊管理的南方智汇量化选股基金新发募集规模达20.72亿元 ,也是今年发行市场中量化选股策略的“爆款”之一。诺安基金孔宪政管理的诺安智泉量化选股和华安基金张序管理的华安智优量化选股的募集规模也均超过17亿元。苏新基金 、中加基金等机构发行的同类产品都成功募集了7亿—13亿元的资金,无论是单只产品还是总量,远超去年同期募集规模 。

  面对量化市场规模的快速扩张 ,如何保持持续创造超额收益的能力,成为行业面对的重要课题。上述公募量化从业人士指出,策略上需要通过“降频”来扩大容量 ,即从天然容量较小的高频策略向容量更大的低频策略拓展。同时,管理人也需要在市场最狂热时保持理性,应主动采取限购或控制营销节奏的措施 。此外 ,在A股市场获取阿尔法收益难度增加的背景下 ,把握和利用好整体市场的贝塔收益,也变得越来越重要。

  为应对未来可能的市场风格转变,优秀的公募量化团队未雨绸缪 ,通过积累更多元化的不同风格子策略库,谋求在风格切换阶段能够灵活调整为偏防守的策略组合。

  特色量化品种最受欢迎

  在业绩向好的背景下,渠道端的公私募量化产品也受到越来越多的客户关注 。

  某公募量化从业人士对记者表示 ,当前量化品种正获得市场的高度认可。私募量化的良好业绩和销售热情,提升了整个渠道(如银行理财经理)对量化策略的逻辑理解和专业认可度,进而带动了公募量化产品的需求。银行端的产品供给团队通常将私募和公募置于同一大团队下管理 ,协同与资源共享度较高,进一步促进了公募量化在渠道端的普及 。

  在渠道偏好方面,有鲜明特色的量化品种更受欢迎 ,例如聚焦“专精特新 ” 、小微盘或特定主题(如央企优选)的产品,因其解释成本较低而受青睐。投资者结构也在发生变化,从原本投资ETF或主动权益的客户 ,转向尝试购买量化产品。整体上 ,渠道偏好呈现出“风格/主题主动量化>主动量化、空气指增(一种不跟踪任何特定指数、通过量化模型在全市场选股的灵活投资策略‌)>宽基指增”的层次 。

  关于公募量化与私募量化的选择,上述量化从业人士表示,对于高净值客户 ,私募量化仍是主要选择;而对于非高净值客户,公募量化因投资门槛较低而成为一种可行选项,部分发挥了“平替”作用 。同时 ,公募基金在投研资源 、硬件和销售方面的投入日益加大,其策略更清晰、净值波动(方差)更小、投资行为受法规约束更多(如持仓分散 、信息披露严格)的特点,也形成了与私募量化(策略灵活、潜在收益和风险上限更高)差异化的市场定位。

标签:

相关推荐

  • 传比亚迪计划让旗下各子品牌自负盈亏,官方暂无回应

    传比亚迪计划让旗下各子品牌自负盈亏,官方暂无回应

      新浪科技讯6月19日下午消息,有媒体报道称,比亚迪正计划让旗下各子品牌自负盈亏,仰望暂不在其中。知情人士表示,新机制下各品牌主体按需取用研发、生产、采购等集团资源,取用成本独立结算。针对该报道,截至发稿前,比亚迪官方暂无回应。  此前,还有报道称,比亚迪准备将工程院拆分为王朝、海洋、方程豹、腾势、仰望五大品牌研究院,往后工程院只保留技术平台开发职能,...

    2026/06/19
  • 孕吐遇上疫情(孕吐会不会传染给自己亲人)

    孕吐遇上疫情(孕吐会不会传染给自己亲人)

    关于母亲的六个小故事,第5个看哭了〖壹〗、母亲,不仅是一个身份,更是爱的延续一位准妈妈在孕期经历了种种艰辛,从孕吐到心情抑郁,再到行动不便,但她始终满怀期待。在产房煎熬数小时后,见到孩子的那一刻,她泪流满面,觉得一切辛苦都值得。孩子自动被放在她的心尖,无论吃多少苦,悄悄留下多少泪,在看见孩子眉眼的那一瞬间,只余满满柔情。〖贰〗、第一篇章:母亲的爱是生命的...

    2026/06/19
  • 【对重疫情地区,对来自疫情严重地区的人员要实行】

    【对重疫情地区,对来自疫情严重地区的人员要实行】

    海外疫情爆发,华人能否回国“避难”〖壹〗、海外疫情爆发时,符合条件且做好相关准备的华人可以回国,但需谨慎评估风险并严格遵守国内防疫规定。以下从国家、口岸、地方三个层面及个人建议展开说明:国家层面保障健康安全:国家对海外需要回国的华人没有入境限制,对疫情严重地区华人回国提供帮助。〖贰〗、当外国发生疫情时,在外国的中国人可以回国,但需遵守相关防疫规定并可能承...

    2026/06/19
  • 新手购车预算不足如何取舍?

    新手购车预算不足如何取舍?

    对于新手而言,购车预算不足是常见的困扰。在这种情况下,需要从多个方面进行权衡和取舍,以选购到适合自己的汽车。首先,可以考虑降低车辆级别。如果原本计划购买中型车,但预算有限,那么紧凑型车是不错的选取。紧凑型车通常费用更为亲民,同时在燃油经济性和停车便利性上也有优势。例如,丰田卡罗拉和本田思域,作为紧凑型车的代表,它们不仅费用相对较低,而且可靠性高,后期维...

    2026/06/19
  • 李维疫情(李维简介个人资料)

    李维疫情(李维简介个人资料)

    用钱砸出“中国版Zoom”?视频会议无惧大厂入局“中国版Zoom”难以单纯通过资金投入复制成功,但大厂凭借资源支持打造出了类似爆款应用,垂直类企业也有自身差异化竞争优势,视频会议市场未来仍有发展空间。国内难以单纯靠钱复制Zoom成功初创企业难敌大厂资源优势:国内钉钉和腾讯会议在疫情期间用户量爆发,背后离不开大厂的资源支持。OYO亏损1.97亿美元,首位中国...

    2026/06/19
  • 远方疫情/远方ies

    远方疫情/远方ies

    关于出门在外注意疫情防护心情说说2023“朋友,你防护的样子,让我很安心。远方的牵挂,化作一句“记得戴口罩”;异国的思念,变成“少出门,多囤粮”的叮嘱。疫情虽隔开了距离,却让心靠得更近。”“防护与陪伴,是疫情下的双重温暖。减少不必要的出行,把时间留给家人;出门在外时,把安全留给自己。愿我们都能在平凡的日子里,守住一份踏实与安心。司机朋友需注意:出行的司...

    2026/06/19
  • 充电环境潮湿会影响新能源汽车补能安全吗?

    充电环境潮湿会影响新能源汽车补能安全吗?

    新能源汽车的普及使得充电安全成为了车主们关注的焦点,其中充电环境潮湿对补能安全的影响备受关注。那么,潮湿的充电环境究竟会不会对新能源汽车的补能安全造成威胁呢?从新能源汽车的充电系统设计来看,正规的新能源汽车充电设备和车辆本身都具备一定的防护措施。充电设备通常会达到一定的防护等级,比如IP防护等级,一般能防止灰尘进入以及一定程度的防水。车辆的充电接口也有相应的...

    2026/06/19
  • 【我们和疫情,我们疫情防控在哪一年开始的】

    【我们和疫情,我们疫情防控在哪一年开始的】

    让我们众志成城抗击疫情作文让我们众志成城抗击疫情作文1新年的钟声已敲响,人们都对鼠年充满了无限憧憬,可是近来发生了一种疫情,让大家充满了几分恐慌,这个疫情就是新型冠状病毒感染的肺炎。每当我打开手机和电视,关于该疫情的消息,我都流泪满面,除了几分害怕,更多的是感动和对医护人员的敬畏。在重大疫情面前,最先挺身而出的就是我们的白衣天使,他们在这场没有硝烟的战...

    2026/06/19
  • 【办理车险流程,办车险怎么办理】

    【办理车险流程,办车险怎么办理】

    车险办理流程是什么〖壹〗、车险办理流程一般包括选取保险公司、确定保险方案、提交投保信息、审核与缴费、获取保单等步骤。首先是选取保险公司。要综合考虑公司的信誉、口碑、服务质量以及费用等因素。可以通过询问身边有车险经验的朋友、查看网上的评价等方式来筛选合适的保险公司。接着确定保险方案。〖贰〗、车险办理流程一般有多种方式。常见的是通过电话联系保险公司客服,告知相...

    2026/06/19
  • 哪些因素会导致二手车保值率下降?

    哪些因素会导致二手车保值率下降?

    二手车的保值率是众多消费者在买卖二手车时关注的重要指标,然而,有多种因素会使二手车的保值率出现下降情况。车辆的使用状况对保值率影响显著。行驶里程是一个关键因素,一般来说,行驶里程越多,车辆的零部件磨损就越严重,车辆的整体性能和可靠性也会随之降低。例如,一辆行驶里程超过20万公里的车与行驶里程仅5万公里的同款车相比,前者的保值率会明显更低。另外,车辆的事故记录...

    2026/06/19
返回顶部